De betekenis van risicotolerantie bij beleggingsbeslissingen

Uw risicotolerantie is een belangrijke factor in uw strategie om uw vermogen te laten groeien zonder dagelijkse zorgen. Als je je ongemakkelijk voelt bij de mogelijkheid van tijdelijke verliezen in je eerste investering, kun je kiezen voor veiligere beleggingen met een lager rendement. Beleggingen met een hoger rendement gaan vaak gepaard met een grotere volatiliteit en potentiële verliezen.

Door uw risicotolerantie te begrijpen, kunt u een beleggingsstrategie ontwikkelen waarmee u uw zorgen over volatiliteit kunt beheersen terwijl u een potentieel voor hogere rendementen nastreeft.

Inzicht in uw financiële doelen

Voordat u over risico's nadenkt, is het belangrijk om uw financiële doelen te verduidelijken. Voor de meeste beleggers is pensioen een primair doel. Daarnaast wilt u misschien sparen voor de opleiding van uw kind's of geld verzamelen voor een aanbetaling op een nieuw huis.

Terwijl financiële doelen van persoon tot persoon verschillen, begint het proces om ze te bereiken met vergelijkbare stappen. Begrijp de specifieke kenmerken van elk doel: Welke kosten zijn ermee gemoeid? Wanneer verwacht je het geld nodig te hebben?

Wanneer je een duidelijk beeld hebt van je doelen, kun je het jaarlijkse rendement berekenen dat nodig is om ze te bereiken.

De risicotolerantie

Uw risicotolerantie varieert van conservatief tot agressief, waarbij elke positie op het spectrum zijn eigen implicaties heeft:

Conservatief: U hecht meer waarde aan het behoud van uw vermogen dan aan potentiële beleggingswinsten.

Matig conservatief: U wilt uw hoofdsom behouden, maar u'staat open voor het nemen van enig risico bij het nastreven van beleggingswinst.

Matig: U zoekt een balans tussen risico en beloning in uw beleggingsaanpak.

Matig agressief: Beleggingsrendement op langere termijn is uw prioriteit en u bent bereid meer risico te nemen om dat te bereiken.

Aggressief: Uw hoofddoel is het maximaliseren van uw beleggingsrendement en u'bent bereid om onderweg een aanzienlijke volatiliteit te accepteren.

Bepaling van uw risicotolerantie

Om te bepalen waar u valt in het risicotolerantiespectrum, overweeg dan de volgende vragen:

• Wat is uw beleggingshorizon?
• Brengen financiële beslissingen u van uw stuk?
• Ben je bereid een groter risico te accepteren voor de mogelijkheid van een grotere beloning?
• Hoe zou u reageren op een aanzienlijk waardeverlies van uw beleggingen?
• zou u zich gedwongen voelen om uw posities te verkopen in het geval van een ernstige marktdaling?
• Kunt u de discipline opbrengen om vast te houden aan uw beleggingsstrategie tijdens een dalende markt?

Voorkomende factoren zoals leeftijd, inkomen, beroep en gezinssituatie hebben ook invloed op uw risicotolerantie.

Risicotolerantie en diversificatie

Bij het beoordelen van risicotolerantie is het belangrijk om onderscheid te maken tussen korte- en langetermijndoelen. Met kortetermijnuitgaven kan anders worden omgegaan dan met beleggingen voor pensioen of andere langetermijndoelen. Voor kortetermijnbeleggingen is het goed om activa te liquideren om uitgaven te dekken, omdat ze misschien niet genoeg tijd hebben om te herstellen van marktdalingen. Voor beleggingen op de langere termijn kiest u activa die u graag aanhoudt en diversifieert u over activaklassen zoals aandelen, obligaties, onroerend goed en grondstoffen, zodat deze overeenkomen met uw risicotolerantie.

Risicotolerantie afstemmen op risicocapaciteit

Het is belangrijk om uw risicotolerantie te beoordelen naast uw risicocapaciteit om ervoor te zorgen dat de twee in balans zijn.

Als je bijvoorbeeld in de twintig bent en spaart voor je pensioen, heb je een aanzienlijke risicocapaciteit. Met mogelijk 45 of 50 jaar tot je pensioen kun je je een agressieve beleggingsaanpak veroorloven die bestand is tegen potentiële volatiliteit. Het kan echter zijn dat je risicotolerantie niet op één lijn ligt; je kunt huiverig zijn om dergelijke risico's te nemen.

De kern van de zaak

Samengevat verwijst risicotolerantie naar uw vermogen en bereidheid om schommelingen in de waarde van uw beleggingen te tolereren. Inzicht in uw risicotolerantie kan u helpen beleggingen te selecteren die aan uw financiële doelen voldoen zonder onnodige stress te veroorzaken. Inzicht in uw risicotolerantie zal u helpen bij het samenstellen van een portefeuille die een evenwicht biedt tussen bescherming tegen grote verliezen en het groeipotentieel dat essentieel is voor het bereiken van uw doelen.