Un nuevo capítulo para la plataforma de inversión Scramble

LOS ANTECEDENTES: UNA CONEXIÓN ENTRE EL REINO UNIDO Y LA UE

Scramble lleva más de 2 años facilitando préstamos de capital circulante a marcas europeas de CPG. Los bienes de consumo envasados son una industria global con miles de nuevas marcas prometedoras nacidas cada año en todos los países europeos. Sin embargo, gracias a una serie de ventajas locales, el CPG del Reino Unido sigue siendo un líder indiscutible en todos los demás mercados europeos.

¿Por qué? Como una de las mayores áreas metropolitanas europeas, el enorme mercado de Londres es una plataforma de lanzamiento fácil para una nueva marca. El Reino Unido ofrece varios incentivos fiscales para invertir en nuevas empresas, lo que crea una mejor oferta de capital inicial para las marcas con sede en el Reino Unido. Los minoristas locales y las cadenas de supermercados del Reino Unido se han mostrado muy abiertos a las pequeñas marcas de bienes de consumo en comparación con sus colegas de otros mercados europeos más conservadores. Por eso, en Scramble vemos una gran oportunidad en trabajar con marcas británicas de bienes de consumo.
Scramble ya es el proveedor número 1 de financiación de crecimiento para marcas de bienes de consumo en fase inicial con sede en el Reino Unido. No hay proveedores alternativos en el Reino Unido que ofrezcan una financiación que sea a la vez de precio razonable, significativa en tamaño y cómoda de obtener y utilizar. Realmente apreciamos la confianza y los comentarios positivos que recibimos de los fundadores de CPG del Reino Unido. De cara al futuro, creemos que Scramble tiene todas las posibilidades de mantener su posición de liderazgo en la financiación de CPG en el Reino Unido.

Sin embargo, con la salida del Reino Unido de la UE después del Brexit, proporcionar financiación a un prestatario con sede en el Reino Unido requiere una integración más profunda en el sistema legal local del Reino Unido de lo que sería el caso para un prestatario en un estado miembro de la UE. En pocas palabras, los contratos de préstamo hechos localmente en el Reino Unido bajo la ley del Reino Unido (y no internacionalmente bajo la ley de la UE/Estonia) son más fáciles y rápidos de hacer cumplir, lo que significa que los inversores en tales préstamos emitidos en el Reino Unido pueden esperar un mayor nivel de protección de fondos si un prestatario tiene alguna dificultad para devolver el préstamo. Desde el punto de vista de las grandes marcas de bienes de consumo, también es más fácil combinar la financiación Scramble con otros tipos de préstamos concedidos en el Reino Unido si todos los préstamos se realizan con arreglo a la legislación británica.

Paralelamente a nuestros debates internos, llevamos a cabo una encuesta exhaustiva para comprender mejor lo que piensan nuestros clientes inversores actuales sobre Scramble y las posibles áreas de mejora. La gran mayoría de los inversores afirmaron estar muy satisfechos con la plataforma. El área en la que los inversores quieren que Scramble siga mejorando es la protección de los fondos de los inversores. Y esto tiene mucho sentido - después de todo, la interfaz o la atención al cliente son importantes, pero la calidad final de una plataforma de inversión se mide por cuánto ganan los inversores cuando invierten, y hasta qué punto están protegidos los fondos de un inversor.
Teniendo en cuenta todo lo anterior, estamos introduciendo un modelo y una estructura jurídica mejorados para los inversores europeos que invierten en marcas de bienes de consumo con sede en el Reino Unido. Este modelo permite una mejor integración en las protecciones y normativas de los contratos de préstamo nacionales del Reino Unido, al tiempo que cumple plenamente con la normativa de la UE y Estonia para los inversores minoristas.

Por favor, tenga en cuenta que este nuevo modelo sólo afecta a los préstamos futuros. Todos los préstamos Scramble existentes no se ven afectados por este cambio.
 

EL NUEVO MODELO EN BREVE

Una plataforma de crowdlending permite a un inversor minorista invertir directamente en préstamos a prestatarios. En el caso de que el inversor tenga su sede en una jurisdicción (por ejemplo, la UE) y el prestatario en otra (por ejemplo, el Reino Unido), esto crea una serie de barreras. Uno de estos obstáculos es el tiempo y el coste que lleva hacer cumplir legalmente un contrato de préstamo en caso de que surja algún problema de reembolso. Por regla general, la mayoría de las plataformas de crowdlending evitan esta complicación simplemente operando en una jurisdicción, por ejemplo, permitiendo préstamos de un inversor con sede en Alemania a un prestatario con sede en Alemania.

Las entidades financieras a gran escala utilizan desde hace tiempo un modelo alternativo denominado “cesión de créditos”. En pocas palabras, “loan claim assignment” es una reventa de un préstamo a nuevos prestamistas. En primer lugar, un gran prestamista concede un préstamo a un prestatario. En segundo lugar, el gran prestamista transfiere los derechos sobre los ingresos de ese préstamo a muchos pequeños prestamistas. Como resultado, los pequeños prestamistas se convierten en inversores en préstamos que fueron concedidos originalmente por el gran prestamista. 

Así, mientras que en un modelo de crowdlending, un inversor minorista concede un préstamo directamente a un prestatario, en el modelo de cesión de derechos el préstamo lo concede inicialmente un gran prestamista, que luego vende “derechos de reclamación” a un inversor minorista. Por ejemplo, una empresa de préstamos con sede en el Reino Unido concede un préstamo a un prestatario con sede en el Reino Unido, con arreglo a la legislación británica y todas las protecciones del prestamista local. En segundo lugar, esa empresa de préstamos con sede en el Reino Unido ofrece a los inversores de la UE invertir en “derechos de crédito” sobre los préstamos que emitió previamente. Este segundo paso se realiza bajo la legislación de la UE.
Los resultados del modelo de crowdlending y del modelo de cesión de derechos de crédito son muy similares: un pequeño inversor proporciona fondos a un prestatario y es recompensado con ingresos. Sin embargo, este último modelo se adapta mejor a los préstamos transfronterizos (por ejemplo, préstamos de un inversor de la UE a un prestatario del Reino Unido) cuando el inversor y el prestatario residen en jurisdicciones jurídicas diferentes.
 

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

☝️ ¿Este cambio significa que ahora tengo que aprender a utilizar el “cambiado” Scramble?
La verdad es que no. Muy poco cambia desde la perspectiva del inversor. Mantenemos las mismas condiciones financieras, el mismo lote, la misma interfaz y los mismos reembolsos mensuales. Los cambios afectan a la documentación legal subyacente, pero no a la experiencia diaria del inversor.
Por supuesto, esperamos que con el tiempo estos cambios resulten muy útiles para proteger mejor los fondos de los inversores.
☝️ ¿Qué pasa ahora?
La transición ya está en marcha y esperamos finalizarla a principios de enero de 2024. Esto significa que no habrá un lote de diciembre de 2023 en la plataforma (por supuesto, los reembolsos del 5 de diciembre se producirán como de costumbre). La mayoría de nuestros inversores reinvierten capital mensualmente y no queremos que la transición del modelo Scramble afecte a ese cómodo hábito. Para que sus fondos sigan funcionando y generando rendimientos en diciembre, y como muestra de nuestro agradecimiento por su paciencia y lealtad a Scramble, todos los inversores que mantengan sus fondos en sus cuentas de Scramble a partir del 1 de diciembre  y los inviertan en el lote de enero de 2024, obtendrán una recompensa extra del 2% en bonificaciones  además de sus ingresos regulares por préstamos. Desde el punto de vista de la rentabilidad de la inversión, esta recompensa del 2% es similar a mantener el capital en una cuenta con una rentabilidad anual del 24% durante un periodo de un mes.

☝️ ¿Cuándo veré los nuevos documentos?
Las condiciones de uso actualizadas y otros documentos estándar se publicarán durante la primera quincena de  diciembre de 2023. Estos nuevos documentos entrarán en vigor con respecto a todos los préstamos futuros en la plataforma. Todos los préstamos existentes no se verán afectados por los cambios.

☝️ En definitiva, ¿es para tanto?
Se trata de un hito importante para Scramble y nuestros valiosos clientes. Estamos creciendo y Scramble cuenta ahora con la confianza de más de 12.000 inversores minoristas de toda Europa, con más de 3 millones de euros en capital invertido en docenas de marcas de bienes de consumo con sede en el Reino Unido. Dado el gran interés que despertamos entre los clientes, tanto entre los inversores minoristas como entre las marcas, debemos ajustar continuamente nuestro modelo para satisfacer las expectativas cada vez más estrictas de los clientes. Esperamos más cambios en 2024 en lo que respecta a la comodidad de los inversores, las oportunidades de protección adicional, etc.!