Comprender la XIRR y cómo ayuda a calcular la TAE a los inversores

XIRR (Tasa Interna de Rentabilidad Ampliada) es una fórmula financiera que tiene en cuenta el calendario de todos los flujos de efectivo -depósitos, reintegros y reembolsos- para ofrecer una imagen más precisa de su Tasa Anual Equivalente (TAE).

¿Cómo funciona la XIRR?

A diferencia de una TIR (Tasa Interna de Rentabilidad) estándar, que asume transacciones espaciadas uniformemente, la XIRR permite calendarios de flujo de caja irregulares. Las inversiones y los pagos rara vez se producen a intervalos regulares, y la XIRR está diseñada específicamente para reflejar esta realidad.

XIRR calcula la tasa de rendimiento mediante la factorización de:

1. El importe de cada transacción (depósito, retirada, reembolso, etc.).
2. El importe de cada transacción (depósito, retirada, reembolso, etc.).
3. Las fechas exactas de estas transacciones.
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4. El saldo final o valoración en una fecha determinada.
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Al tener en cuenta el momento y el tamaño de cada flujo de caja, la XIRR proporciona una imagen más realista del rendimiento de su inversión.

Cómo calculamos su TAE

En nuestra plataforma, tu TAE (Tasa Anual Equivalente) se calcula mediante la fórmula XIRR. Tenemos en cuenta

1. Todos los depósitos y reintegros realizados hasta la fecha.
2. Todos los depósitos y reintegros realizados hasta la fecha.
3. Tu saldo actual, que incluye el efectivo y cualquier bonificación que hayas ganado.
4. Tu saldo actual, que incluye el efectivo y cualquier bonificación que hayas ganado.
5. Pagos futuros, incluido el capital del préstamo y las ganancias basadas en su calendario de amortización.
6. Su saldo actual, que incluye el efectivo y las bonificaciones que haya ganado.

Estos factores se combinan mediante la fórmula XIRR, que luego proporciona una tasa de rentabilidad anualizada coherente. Esto le permite entender el rendimiento de su inversión como un porcentaje anual, por lo que es más fácil de comparar con otras oportunidades.

Por qué la XIRR es importante para los inversores

XIRR garantiza que su TAE no es solo una media básica, sino una tasa de rentabilidad matizada y ponderada en el tiempo.

Esto es crucial para:

• Seguir el crecimiento de sus inversiones a lo largo del tiempo.
• Reflejar de forma precisa el impacto de los flujos de caja irregulares.
• Tener una visión general de los flujos de caja irregulares.
• Tomar decisiones con conocimiento de causa comparando los rendimientos de las distintas inversiones.
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Utilizando XIRR, ganará transparencia y un conocimiento más profundo de sus rendimientos, lo que le permitirá optimizar sus estrategias financieras.

Fuente: Adaptado del artículo de Groww’s sobre XIRR en fondos de inversión.

PREGUNTAS

¿Qué es la XIRR en las inversiones?

XIRR (Tasa Interna de Rentabilidad Ampliada) es un método utilizado para calcular los rendimientos de sus inversiones cuando las transacciones—como depósitos o retiradas—se producen a intervalos irregulares. Se ajusta al calendario de los flujos de caja, lo que la convierte en una herramienta más precisa para evaluar el rendimiento en comparación con la TIR tradicional.

Tasa Interna de Rendimiento Extendida.

¿Qué es una buena XIRR?

Una “buena” XIRR depende del tipo de inversión. Generalmente:

• Para inversiones en renta variable: XIRR por encima del 12% se considera favorable.
• Para inversiones basadas en deuda: Una XIRR superior al 7,5% se suele considerar buena.

¿Cómo se calcula la XIRR?

La XIRR se puede calcular fácilmente utilizando herramientas como Microsoft Excel. La fórmula para XIRR en Excel es: =XIRR(valores, fechas, [guess])

• Valores: La serie de flujos de caja (por ejemplo, depósitos, retiros y saldo final).
• Las fechas.
• Fechas: Las fechas correspondientes a cada flujo de caja.
• Fechas: Las fechas correspondientes a cada flujo de caja.
• Supuesto (opcional): Su estimación de la rentabilidad esperada, a menudo se deja en blanco.
• Su estimación de la rentabilidad esperada, a menudo se deja en blanco.

¿Cuál es la diferencia entre XIRR y rentabilidad absoluta?

La XIRR es una rentabilidad anualizada que tiene en cuenta el calendario de los flujos de caja, proporcionando una tasa anualizada consistente. La rentabilidad absoluta, por su parte, mide el cambio porcentual total en el valor de la inversión durante un periodo determinado sin anualizarlo ni tener en cuenta la sincronización de los flujos de caja.