Η σημασία της ανοχής κινδύνου στις επενδυτικές αποφάσεις

Η ανοχή σας στον κίνδυνο αποτελεί βασικό παράγοντα της στρατηγικής σας για την αύξηση του πλούτου σας χωρίς καθημερινό άγχος. Εάν'νιώθετε άβολα με το ενδεχόμενο προσωρινών απωλειών στην αρχική σας επένδυση, μπορείτε να επιλέξετε ασφαλέστερες επενδύσεις με χαμηλότερες αποδόσεις. Οι επενδύσεις που προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις συχνά συνοδεύονται από μεγαλύτερη μεταβλητότητα και πιθανές απώλειες.

Κατανοώντας την ανοχή σας στον κίνδυνο, μπορείτε να αναπτύξετε μια επενδυτική στρατηγική που σας επιτρέπει να διαχειρίζεστε τις ανησυχίες σας για τη μεταβλητότητα, επιδιώκοντας παράλληλα τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων.

Κατανοώντας τους οικονομικούς σας στόχους

Πριν εξετάσετε τον κίνδυνο, είναι σημαντικό να αποσαφηνίσετε τους οικονομικούς σας στόχους. Για τους περισσότερους επενδυτές, η συνταξιοδότηση αποτελεί πρωταρχικό στόχο. Επιπλέον, μπορεί να θέλετε να αποταμιεύσετε για την εκπαίδευση του παιδιού σας'ή να συγκεντρώσετε κεφάλαια για την προκαταβολή ενός νέου σπιτιού.

Αν και οι οικονομικοί στόχοι διαφέρουν από άτομο σε άτομο, η διαδικασία επίτευξής τους ξεκινά με παρόμοια βήματα. Κατανοήστε τις ιδιαιτερότητες κάθε στόχου: Ποια είναι τα έξοδα που συνεπάγεται; Πότε περιμένετε να χρειαστείτε τα κεφάλαια;

Αφού έχετε μια σαφή εικόνα των στόχων σας, μπορείτε να υπολογίσετε την ετήσια απόδοση που απαιτείται για την επίτευξή τους.

Το εύρος ανοχής κινδύνου

Η ανοχή σας στον κίνδυνο κυμαίνεται από συντηρητική έως επιθετική, με κάθε θέση στο φάσμα να έχει τις δικές της επιπτώσεις:

Συντηρητικός: Εκτιμάτε τη διατήρηση του κεφαλαίου σας πάνω από τα πιθανά επενδυτικά κέρδη.

Μετρίως συντηρητικός: Θέλετε να διατηρήσετε το κεφάλαιό σας, αλλά είστε ανοιχτός στην ανάληψη κάποιου κινδύνου για την επίτευξη επενδυτικών κερδών.

Μετριοπαθής: Αναζητάτε μια ισορροπία μεταξύ κινδύνου και ανταμοιβής στην επενδυτική σας προσέγγιση.

Μετρίως επιθετικός: Οι μακροπρόθεσμες επενδυτικές αποδόσεις είναι η προτεραιότητά σας και είστε πρόθυμοι να αναλάβετε περισσότερους κινδύνους για να τις επιτύχετε.

Agressive: Ο πρωταρχικός σας στόχος είναι η μεγιστοποίηση των επενδυτικών αποδόσεων και είστε πρόθυμοι να δεχτείτε σημαντική μεταβλητότητα στην πορεία.

Αξιολογώντας την ανοχή σας στον κίνδυνο

Για να προσδιορίσετε πού βρίσκεστε στο φάσμα ανοχής κινδύνου, εξετάστε τις ακόλουθες ερωτήσεις:

• Ποιος είναι ο επενδυτικός σας χρονικός ορίζοντας;
• Οι οικονομικές αποφάσεις σας προκαλούν άγχος;
• Είστε διατεθειμένοι να δεχτείτε μεγαλύτερο κίνδυνο για την πιθανότητα μεγαλύτερης ανταμοιβής;
• Πώς θα αντιδρούσατε σε μια σημαντική απώλεια της αξίας των επενδύσεών σας;
• Θα νιώθατε την ανάγκη να πουλήσετε τις θέσεις σας σε περίπτωση σοβαρής πτώσης της αγοράς;
• Μπορείτε να διατηρήσετε την πειθαρχία να τηρήσετε την επενδυτική σας στρατηγική κατά τη διάρκεια μιας πτωτικής αγοράς;

Πρόσθετοι παράγοντες όπως η ηλικία, το εισόδημα, το επάγγελμα και η οικογενειακή κατάσταση επηρεάζουν επίσης την ανοχή σας στον κίνδυνο.

Ανοχή κινδύνου και διαφοροποίηση

Κατά την αξιολόγηση της ανοχής στον κίνδυνο, είναι σημαντικό να κάνετε διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων στόχων. Τα βραχυπρόθεσμα έξοδα μπορούν να αντιμετωπιστούν διαφορετικά από τις επενδύσεις για συνταξιοδότηση ή άλλους μακροπρόθεσμους στόχους. Για τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, είναι'εντάξει να ρευστοποιήσετε περιουσιακά στοιχεία για να καλύψετε τα έξοδα, επειδή μπορεί να μην έχουν αρκετό χρόνο για να ανακάμψουν από τις πτώσεις της αγοράς. Για πιο μακροπρόθεσμες επενδύσεις, επιλέξτε περιουσιακά στοιχεία τα οποία αισθάνεστε άνετα να κατέχετε και διαφοροποιήστε σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα, ακίνητα και εμπορεύματα, ώστε να ταιριάζει με την ανοχή σας στον κίνδυνο.

Εναρμόνιση της ανοχής κινδύνου με την ικανότητα ανάληψης κινδύνου

Είναι σημαντικό να αξιολογείτε την ανοχή σας στον κίνδυνο μαζί με την ικανότητα ανάληψης κινδύνου, ώστε να διασφαλίζετε ότι οι δύο αυτές ικανότητες βρίσκονται σε ισορροπία.

Για παράδειγμα, αν είστε στα είκοσί σας και αποταμιεύετε για τη συνταξιοδότηση, έχετε σημαντική ικανότητα ανάληψης κινδύνου. Με δυνητικά 45 ή 50 χρόνια μέχρι τη συνταξιοδότηση, έχετε την πολυτέλεια να ακολουθήσετε μια επιθετική επενδυτική προσέγγιση που μπορεί να αντέξει την πιθανή μεταβλητότητα. Ωστόσο, η ανοχή σας στον κίνδυνο μπορεί να μην είναι ευθυγραμμισμένη- μπορεί να είστε ανήσυχοι για την ανάληψη τέτοιων κινδύνων.

Το συμπέρασμα

Συνοπτικά, η ανοχή στον κίνδυνο αναφέρεται στην ικανότητα και την προθυμία σας να ανεχθείτε τις διακυμάνσεις στην αξία των επενδύσεών σας. Η κατανόηση της ανοχής σας στον κίνδυνο μπορεί να σας βοηθήσει να επιλέξετε επενδύσεις που ανταποκρίνονται στους οικονομικούς σας στόχους χωρίς να σας προκαλούν αδικαιολόγητο άγχος. Η κατανόηση της ανοχής σας στον κίνδυνο θα σας βοηθήσει να κατασκευάσετε ένα χαρτοφυλάκιο που θα εξισορροπεί την προστασία από σημαντικές απώλειες με τη δυνατότητα ανάπτυξης που είναι απαραίτητη για την επίτευξη των στόχων σας.